談經說股 0815
時序已進入到八月中，剛好這天也是中元節普渡，希望大家都能平安囉。不過這天姑姑不在台灣，此刻的人應該是在夏威夷，因此這篇網誌也就先上陣，希望回國後股市仍然是欣欣向榮，一片大好囉 :)
關於近期的股市走勢讓散戶法人都摸不著頭緒，不過融資持續下降至2500多億的確是好事，前幾天大漲融資仍下降，加上全球的油糧需求減少，大宗商品的價格大幅下跌，從上一篇的談經說股到今天為止，油價從可能在暑假會破170美元的說法到今天卻逆勢跌到114美元上下，可見世事的變化難以捉摸，如同股票數字的變化難以預測是一樣的。如果問我說未來的油價與股市的走勢如何，的確如霧裡看花般，根據全球能源權威機構的預測，未來對於石油的需求仍高，因此若按此說法，油價目前僅能說是回檔; 但若將新興能源的加入與新油田的發現加入考量，又會發現油價的合理區間應該是70-80美元之間，嗯，加上新興市場需求難以估算，所以沒人說得準的。但仔細觀察石油的使用消費發現，美國用掉全球20%，中國、日本與印度分別使用約4-7%，其中電力部份使用40%、汽車使用40%、民生消費品使用20%，所以如果太陽能順利崛起、核能發電的使用與汽車工業為求自保而研發更省油的電動汽車，那麼人類的石油的需求理應會持續下降，因此預估未來10年內對石油的需求應該會下降(加上人口老化與少子化)才是，不過這些都只是一種預估囉.....
雖然對油價的看法目前似乎多空未明，但中國由於奧運工程的結束，對於能源與大宗原物料需求將會下降，因此內需原物料概念股可能會受到衝擊，至於電子股在七月底八月初的電子展序幕後展開一波強彈，特別是跌深個股配合八月業績與半年報成績不算差的狀況下，近期表現的確走出谷底，走向傳統第三季的旺季效應，但究竟這個旺季表現會如何呢? 在油金原物料與台幣走貶下對於需求不振的電子股確實多了喘息空間，毛利率有機會止穩甚至在第三季季報出現匯損回沖的利多，因此現階段仍以電子股為主軸，只是行情能走多久就看融資會持續下降到何時，等融資上升個100到200億時，表現股戶進場，那可能行情就不見得能走多遠，目前報派與法人胡鄒的高點在八千點，我們就拭目以待囉.....
美股股市似乎有築底的現象，台股目前也打了w底的感覺(純感覺!)。只是次貸威脅仍未解除，新興市場的CPI指數仍相當高，投資人仍應以基本面為選股策略，選股以龍頭型或利基型為主比較安全。至於國際間目前除了奧運與俄喬之間有零星的衝突外，看起來沒什麼大事發生....，只是要注意中東有沒有新的變數啦。不然八月到九月的股市應該會有不錯的表現才是。
至於投資組合的部份，等出國回來再補看這些組合的績效如何....
題外話，話說前兩天有位學生打電話給我聊天，告訴我說他考上高雄兩間國立大學的商學研究所，我還蠻替他開心的，當然除了這個外，他還說之前聽我上課講的投資概念買了股票放到現在賺蠻多，我很好奇的問他說究竟當時是跟他說了那幾檔，原來是順達科與新普，成本均在50-70元上下，經過幾次的除權後，目前股價都處於100多元，直嚷嚷說要請我吃飯。嗯，再看看我自已的投資績效發現，竟然比這位學生差多了，原來，嗯，原來老是專注行情的結果就是容易賺小錢賠大錢，真的還不如長期抱牢成長績優股來得實在多。分享這樣的概念，是希望自已跟所有觀看談經說股的讀者都能記得--> 投資是需要時間，投資不是投機。
因此選擇好股票，長期持有是致富的不二法則喔 :)
時序已進入到八月中，剛好這天也是中元節普渡，希望大家都能平安囉。不過這天姑姑不在台灣，此刻的人應該是在夏威夷，因此這篇網誌也就先上陣，希望回國後股市仍然是欣欣向榮，一片大好囉 :)
關於近期的股市走勢讓散戶法人都摸不著頭緒，不過融資持續下降至2500多億的確是好事，前幾天大漲融資仍下降，加上全球的油糧需求減少，大宗商品的價格大幅下跌，從上一篇的談經說股到今天為止，油價從可能在暑假會破170美元的說法到今天卻逆勢跌到114美元上下，可見世事的變化難以捉摸，如同股票數字的變化難以預測是一樣的。如果問我說未來的油價與股市的走勢如何，的確如霧裡看花般，根據全球能源權威機構的預測，未來對於石油的需求仍高，因此若按此說法，油價目前僅能說是回檔; 但若將新興能源的加入與新油田的發現加入考量，又會發現油價的合理區間應該是70-80美元之間，嗯，加上新興市場需求難以估算，所以沒人說得準的。但仔細觀察石油的使用消費發現，美國用掉全球20%，中國、日本與印度分別使用約4-7%，其中電力部份使用40%、汽車使用40%、民生消費品使用20%，所以如果太陽能順利崛起、核能發電的使用與汽車工業為求自保而研發更省油的電動汽車，那麼人類的石油的需求理應會持續下降，因此預估未來10年內對石油的需求應該會下降(加上人口老化與少子化)才是，不過這些都只是一種預估囉.....
雖然對油價的看法目前似乎多空未明，但中國由於奧運工程的結束，對於能源與大宗原物料需求將會下降，因此內需原物料概念股可能會受到衝擊，至於電子股在七月底八月初的電子展序幕後展開一波強彈，特別是跌深個股配合八月業績與半年報成績不算差的狀況下，近期表現的確走出谷底，走向傳統第三季的旺季效應，但究竟這個旺季表現會如何呢? 在油金原物料與台幣走貶下對於需求不振的電子股確實多了喘息空間，毛利率有機會止穩甚至在第三季季報出現匯損回沖的利多，因此現階段仍以電子股為主軸，只是行情能走多久就看融資會持續下降到何時，等融資上升個100到200億時，表現股戶進場，那可能行情就不見得能走多遠，目前報派與法人胡鄒的高點在八千點，我們就拭目以待囉.....
美股股市似乎有築底的現象，台股目前也打了w底的感覺(純感覺!)。只是次貸威脅仍未解除，新興市場的CPI指數仍相當高，投資人仍應以基本面為選股策略，選股以龍頭型或利基型為主比較安全。至於國際間目前除了奧運與俄喬之間有零星的衝突外，看起來沒什麼大事發生....，只是要注意中東有沒有新的變數啦。不然八月到九月的股市應該會有不錯的表現才是。
至於投資組合的部份，等出國回來再補看這些組合的績效如何....
題外話，話說前兩天有位學生打電話給我聊天，告訴我說他考上高雄兩間國立大學的商學研究所，我還蠻替他開心的，當然除了這個外，他還說之前聽我上課講的投資概念買了股票放到現在賺蠻多，我很好奇的問他說究竟當時是跟他說了那幾檔，原來是順達科與新普，成本均在50-70元上下，經過幾次的除權後，目前股價都處於100多元，直嚷嚷說要請我吃飯。嗯，再看看我自已的投資績效發現，竟然比這位學生差多了，原來，嗯，原來老是專注行情的結果就是容易賺小錢賠大錢，真的還不如長期抱牢成長績優股來得實在多。分享這樣的概念，是希望自已跟所有觀看談經說股的讀者都能記得--> 投資是需要時間，投資不是投機。
因此選擇好股票，長期持有是致富的不二法則喔 :)
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